Explicando sobre o inicio do fim do petróleo.

Como os preços do petróleo continuam elevados, mais uma vez ver murmúrios de condenação antecipada de vários quadrantes. Esses temores são grosseiramente mal calculado, como já descrito em meus artigos sobre 2007-08 como petróleo a US $ 120 / barril cria reações em cadeia desejáveis ​​, assim como a minha refutação às crenças mal consideradas de alarmistas do pico do petróleo , que parecem capazes de serem vendidos não uma, mas duas pontes em Brooklyn. Hoje, no entanto, estou indo para combinar os conceitos em ambos os artigos com alguma nova análise que fiz para nos permitir prever quando o petróleo vai perder o poder econômico que ocupa atualmente. Você está prestes a ver que não só são alarmistas pico do petróleo errado, mas eles são apenas cerca de tão errado quanto aqueles prever em 1988 que a União Soviética iria em breve dominar o mundo, e em breve estará igualmente dignos de ridicularização.

Punditry não esclarecidos e Posturing moda:

muitos observadores incessantemente contradizem-se sobre se eles querem óleo a ser barato, ou se querem preços mais elevados do petróleo para estimular inovações tecnológicas. Um dos mais visíveis esses especialistas é Thomas Friedman, que tem muitos artigos interessantes sobre o assunto, como sua peça 2007 intitulado "Encha 'er acima com ditadores' :

Mas como o óleo mudou-se para US $ 60 a US $ 70 o barril, ele promoveu um counterwave - uma onda de líderes autoritários que não são apenas capazes de abrigar-se no poder por causa de enormes lucros do petróleo, mas também a usar sua riqueza em petróleo para envenenar o sistema global - para que ele comece a olhar para o outro de genocídio, ou ignorar um líder iraniano diz que de um lado de sua boca que o Holocausto é um mito e do outro que o Irã jamais sonharia em desenvolvimento de armas nucleares, ou para saciar um bufão como Chávez, que usa as riquezas de petróleo da Venezuela para tentar influenciar eleições democráticas na América Latina e promover um populismo econômico que acabará por conduzir o seu país em uma vala.

Mas o Sr. Friedman é um pouco contraditória sobre a qual resultado ele quer, como evidenciado através de suas colunas do New York Times.

Por aqui, ele diz:

Em suma, a melhor ferramenta que temos para conter a influência do Irã não é a contenção ou noivado, mas recebendo o preço do petróleo para baixo

E aqui, ele diz:

Então aqui está a minha previsão: Você me dizer o preço do petróleo, e eu vou dizer-lhe que tipo de Rússia você vai ter. Se o preço permanece em US $ 60 o barril, ele vai ser mais como a Venezuela, porque seus líderes terão a abundância de dinheiro para saciar seus piores instintos, com muito poucas verificações e balanços. Se o preço cai para US $ 30, ele vai ser mais como a Noruega. Se o preço cai para US $ 15 por barril, poderia tornar-se mais como América

No entanto, aqui ele diz:

Ou gasolina imposto por mais 50 centavos a 1 dólar por galão na bomba, ou definir um preço 50 dólares andar do barril de petróleo vendido nos Estados Unidos. Uma vez que os empresários de energia sabem que nunca mais vai ser minado por petróleo barato, você verá uma explosão de inovação em alternativas.

Bem como mais aqui:

E por não estabelecer um preço para o óleo de piso duro para promover a energia alternativa, estamos apenas ajudando a subsidiar a má governação por líderes árabes em relação a seus povos e mau comportamento pelos norte-americanos em relação ao clima.

Todos estes artigos foram escritos dentro de um período de 4 meses no início de 2007. Ambas as filosofias são verdadeiras por si só, mas eles são mutuamente exclusivos. Friedman, o que você quer?Preços mais altos do petróleo ou os preços do petróleo mais baixos? Tal confusão indica como o debate sobre os custos de energia e tecnologia é muitas vezes elevados na retórica e pouca análise. 

Muito pior, porém, é o alarmismo moda que a mídia financeira utiliza para encher sua programação, amplificado por um público que fica instigado a groupthink. Para separar a lamentar-se da realidade, eu aplicar o seguinte teste simples para verificar se as pessoas estão realmente sendo comprimida pelos preços do petróleo elevados ou não. Se uma grande parte dos americanos médios fizeram acordos para partilhar boleias para o trabalho (como era comum na década de 1970), então os preços do petróleo estão altos. Sem a vontade de fazer este ajuste, o seu lamentar-se sobre a gasolina não é um reflexo da dificuldade real. Isso nos permite declarar que os preços do petróleo não estão se aproximando de níveis de crise até que a maioria dos passageiros de 10 milhas-plus são carpooling, que também em grupos de três, em vez de apenas dois. Coordenação de carpools é, portanto, o teste mínimo de saber se os preços do petróleo estão realmente causar quaisquer mudanças significativas no comportamento. 

Felizmente, US $ 100 petróleo, um preço que foi considerado um prenúncio de desgraça como recentemente, em 2007, é agora nem mesmo o suficiente para induzir carpooling em 2011. Esta evolução é extremamente tranquila despercebido, e esconde o progresso económico substancial que ocorreu.   

Adaptações econômicos:

O gráfico a seguir a partir de Risco Calculado (clique para ampliar) mostra os EUA divisão déficit comercial entre as importações de petróleo e de não-petrolíferos. Este quadro não é indexado em percentagem do PIB, mas se fosse, veríamos que as importações de petróleo em US $ 100 / barril hoje não são muito mais elevados de percentagem do PIB do que em 1998, quando o petróleo era apenas US $ 20 / barril. Na verdade, os EUA produzem muito mais produção econômica do barril de petróleo em relação a 1998. Assim, podemos ver que, ao contrário de 1974, quando a economia dos EUA tem muito menos elasticidade da procura de petróleo, hoje a capacidade da economia para ajustar o consumo de petróleo mais rapidamente em reação ao aumento dos preços faz com que o bar para experimentar um "choque do petróleo" muito mais difícil de limpar. Importações de petróleo dos EUA nunca mais vai atingir o mesmo percentual do PIB, como foi visto brevemente em 2008. 

Mais importante ainda é o consumo per capita surpreendentemente consistente de petróleo desde 1982, que se manteve em exatamente 4,6 barris / pessoa, apesar de um PIB real per capita triplicou durante o mesmo período (gráfico por Morgan Downey). Isto imediatamente esvazia a alegação de que o crescimento econômico se aproximando da China e da Índia vai aumentar muito o consumo de petróleo, uma vez que o crescimento maciço 1982-2011 não conseguiu fazer isso. Neste ponto, o consumo anual de petróleo, atualmente em cerca de 32 bilhões de barris, só ascende a uma taxa de crescimento da população - cerca de 1% ao ano. 

Isso me leva a fazer uma declaração. 32 bilhões de barris em torno de US $ 100 / barril é de US $ 3,2 trilhões no consumo anual. Este é actualmente inferior a 5% do PIB nominal mundo. Declaro que:

O consumo mundial de petróleo vai Nunca ultrapassar US $ 4 trilhões / ano, não importa o quanto a inflação, agitação política, ou o crescimento económico que existe. Assim, «Consumo de pico do petróleo" acontece muito antes 'Peak Oil Fornecimento' jamais poderia. 

Isto significaria que o petróleo iria gradualmente encolher como uma percentagem do PIB mundial, assim como diminuiu em percentagem do PIB dos Estados Unidos desde 1982. Mesmo quando o PIB mundial é $ 150 trilhões, o consumo de petróleo ainda será menos de US $ 4 trilhões por ano, e, assim, uma porcentagem muito pequena da economia. Marque minhas palavras, e avançar ainda mais para ler sobre como eu posso prever isso com confiança.   

O Carnaval de Destruição Criativa:

Há pelo menos sete tecnologias que estão avançando para reduzir a demanda de petróleo em graus variados, muitos dos quais foram escritos sobre separadamente aqui no The Futurist: 

1) Gás Natural: Tecnologias que ajudam a descoberta de gás natural têm avançado em grande velocidade, e suprimentos dispararam para um nível que excede qualquer coisa que a humanidade poderia consumir nas próximas décadas. Os EUA sozinho tem gás natural suficiente para mais do que compensou todo o consumo de petróleo, eo preço do gás natural é atualmente a par com $ 50 óleo. 

2) Os ganhos de eficiência: A partir de inovações no projeto do motor, forma da asa do avião, janelas refletivas, e nanomateriais mais leves, a eficiência está avançando rapidamente, na medida em que o crescimento econômico não aumenta mais o consumo de petróleo per capita, conforme descrito anteriormente. Há muitas opções disponíveis para os consumidores que procuram 40 mpg ou superior sem sacrificar muito poder ou tamanho. As pessoas zombavam essa previsão, mas agora parece bastante seguro.   

3) O etanol de celulose e Algas Petróleo: O etanol de milho nunca ia ser adequado em custo ou escala, mas a infra-estrutura criada pela indústria de etanol de milho faz a transição para formas mais sofisticadas de produção de etanol mais fáceis. Mas os combustíveis a partir de switchgrass e algas são muito mais rentável, e será ramp up em 2012.  Solazyme é uma empresa de óleo de algas que veio a público recentemente, e já tem uma capitalização de mercado de US $ 1,5 bilhão. 

4) Baterias: A maioria das limitações de veículos elétricos e híbridos resultam de deficiências na tecnologia das baterias.  No entanto, uma vez que as baterias estão a melhorar a uma taxa que está começando a ultrapassar o tradicional 5-8% ao ano , e empresas como Tesla são capazes para reduzir o custo de seus veículos totalmente elétricos, o joelho da curva está próximo. 

5) Telepresença: Telepresença, enquanto caros hoje, vai cair de preço sob o impacto da computação e deslocar uma parte substancial das viagens aéreas de negócios .Em 2015, geograficamente dispersos colegas parece que vai estar mais perto um do outro, apesar da reunião em pessoa com menos frequência do que eles fizeram em 2008.   

6) Energia Eólica: Energia Eólica já gera quase 3% do consumo global de eletricidade, e está crescendo rapidamente. Quando combinado com os avanços da bateria que melhoram o alcance e poder de elétrico e plug-in de veículos híbridos, temos duas interrupções simultâneas - óleo que está sendo deslocada e não apenas por electriciy, mas pelo vento eletricidade.    

7) Energia Solar: Esta fonte de hoje gera menos poder entre os listados aqui. Mas é o mais rápido crescimento do grupo com várias tecnologias que avançam de uma só vez , e com décadas de declínio dos preços estáveis, finalmente atingindo pricepoints competitivos . Ele também tem muitas vantagens estruturais, com destaque para o fato de que ser implantado para a terra que é normalmente não utilizada e inóspito. Muitos dos países com o crescimento mais rápido no consumo de energia são também aqueles com maior intensidade solar. 

Além disso, estas são apenas as tecnologias que deslocam a demanda por petróleo. Há também tecnologias que aumentam a oferta de petróleo, como a descoberta de petróleo assistida por supercomputadores e novas técnicas de perfuração. Tecnologias de aumentar a oferta de trabalhar para reduzir os preços do petróleo e enquanto eles possivelmente desacelerar deslocamento da demanda de petróleo, eles também trabalham para enfraquecer petrotyranny. 

O problema em qualquer discussão dessas tecnologias é que o debate gira em torno de um "tudo ou nada" simplicidade de saber se a alternativa pode substituir toda a demanda de petróleo, ou mesmo nenhum. Isso é uma troca unnuanced que não consegue compreender que cada tecnologia só tem de substituir 10% da demanda de petróleo. O gás natural pode substituir 10%, etanol a 10% outra, os ganhos de eficiência mais 10%, vento + solar de mais 10%, e assim por diante. Assim, se o consumo de petróleo como uma percentagem do PIB mundial é mais baixo em uma década do que é hoje, que em si é uma grande vitória. Pouco importa que a tecnologia avança mais rápido do que os outros (em 2007, o gás natural não aparecer como se ele iria assumir a liderança que tem hoje), o que importa é que todos estão avançando, e que muitas dessas tecnologias são altamente complementares para uns aos outros .     

O que também é esquecido é a rapidez com que a pressão para mudar para alternativas cresce à medida que o petróleo se torna mais caro. Se, por exemplo, o etanol de celulose é com óleo de baixo custo em US $ 70, em seguida, o petróleo a 80 dólares faz com que um US $ 10 dólares modesto diferencial em favor de celulose. Se o petróleo é de US $ 120, então esse diferencial é agora US $ 50, ou cinco vezes mais. Tal delta provoca um investimento muito maior e urgência a rampa até a pesquisa e produção em etanol de celulose. Assim, cada aumento do preço do petróleo cria uma zona muito maior de rentabilidade para qualquer alternativa. 

O custo de Petrotyranny:

O mapa das nações escalados na proporção de suas reservas de petróleo (clique para ampliar) substitui milhares de palavras. Alguns argumentam que o dinheiro fácil derivado do óleo de exportação leva à corrupção inevitável e ao financiamento do mal bem além das fronteiras da petro-estados, enquanto outros lamentam a infelicidade que esta importante fonte de energia está concentrada em uma área muito pequena, contendo menos de 2% de população do mundo. Outras fontes de energia, como o gás natural, são muito mais uniformemente distribuída por todo o planeta, e esta cadeia de abastecimento desvantagem está começando a trabalhar contra óleo.   

No entanto, como vimos no artigo de 2008, muitos desses regimes estão dançando em um feixe muito estreito apenas como ampla como o tempo entre o petróleo de US $ 70 e US $ 120 / barril. Enquanto um preço abaixo de US $ 70 seriam fatais para as operações atuais do Irã, Venezuela e Rússia, mesmo um preço elevado leva a uma retracção nas receitas de exportação, com o aumento do consumo interno para reduzir as unidades de exportação a um grau maior do que pode ser compensado por uma aumento de preços. Além disso, os preços mais elevados acelerar o avanço das tecnologias mencionadas anteriormente. Pela primeira vez, agora podemos estimar quanto tempo o petróleo ainda pode manter uma situação econômica tão exaltado. 

Quantificar o restante Petro-Yoke:

Pela primeira vez, podemos fazer a análise de ambos pressão tecnológica e política exercida por um determinado preço do petróleo mais preciso. Agora podemos quantificar a taxa de destruição da procura tecnológica, e prever o número real de anos antes do petróleo deixa de ter qualquer capacidade de provocar recessões econômicas, e regimes como o Irã, Venezuela e Rússia já não pode subsistir com as exportações de petróleo para o mesmo grau . Isto leva-me à segunda declaração deste artigo:

Desde o início de 2011, a medir os dólares-ano de área delimitada por uma carta de o preço do petróleo acima dos 70 dólares. Existem apenas 200 tais dólar anos restantes para o mundo atual petro-ordem. Podemos chamar isso de "Lei da Finite Petrotyranny '. 

Permitam-me dar mais detalhes. 

Através de algumas análises proprietárias, eu ter calculado que a vida útil remanescente de importância econômica do óleo da seguinte forma:

• Desde o início de 2011, levar o preço médio do West Texas Intermediate (WTI), Brent, petróleo ou NYMEX, e subtrair $ 70 do que, a cada ano. 
• Tome o número acumulado, e que designar como dólar anos 'X'.
• Assim que X é igual a 200 anos-dólar, em seguida, o óleo não vai apenas cair abaixo de US $ 70, mas nunca voltará a ser uma grande porção suficiente do PIB mundial a ter um impacto macroeconómico significativo. 
   

Você pode conectar seus próprios números para estimar o ano em que o petróleo deixará de exercer tal poder. Por exemplo, se você acredita que o petróleo serão em média de US $ 120, que é de $ 50 acima do piso US $ 70, em seguida, os pontos X são gastos a uma taxa de US $ 50 / ano, ou seja, o esgotamento no final de 2014. Se o óleo em vez médias de apenas US $ 100, em seguida, os pontos X são gastos em US $ 30 / ano, o que significa que vai demorar 6,67 anos, ou até o final de 2017, para os consumir. Os pontos só estão esgotados quando o petróleo está acima de US $ 70, mas não são restauradas se o petróleo está abaixo de 70 dólares (como projectos de investigação pode ser suspensa ou adiada, mas o trabalho já feito não é apagada). Para aqueles que (erroneamente) insistem que o petróleo vai em breve ser de US $ 170, a boa notícia para eles é que em tal evento eles vão ver os pontos X esgotados em apenas dois curtos anos. O gráfico fornece três cenários, de óleo de média de US $ 120, US $ 110, e US $ 100, e indicando em que ano essa tendência de preços esgotaria os 200 X pontos de pontos A, B, e C, que é a área de cada um dos três retângulos . Na realidade, as flutuações de preços irá causar variações na taxa de esgotamento ponto X, mas você começa a idéia. 

Tenha em mente a Lei da Finite Petrotyranny, e, nessa base, bem-vindo qualquer aumento dos preços do petróleo como a força aceleração da substituição de óleo que é. Minha opinião pessoal? Nós média cerca de US $ 100 / barril, causando depleção dos pontos X em 2017 (cenário de 'C' em verde). 

Conclusão:

Então o que acontece após a Lei da Finite Petrotyranny se manifesta? Deixe-me antecipar as strawmen que os críticos vão erguer, e afirmam que o petróleo ainda será uma importante fonte de energia. Mas a maioria das pessoas já não se preocupam com o preço do petróleo, tanto quanto a pessoa média não acompanhar o preço do gás natural ou carvão. Oil será simplesmente um não importante o suficiente combustível para causar recessões ou grandemente alterar o comportamento do consumidor através de picos de curto prazo. Muitos países da Opep vai ver uma grande redução em seu poder, e não será mais capaz de aplacar seus cidadãos através de petro-apostilas sozinho. Estes países fariam bem em agir agora e diversificar as suas economias, em fase de liberdades civis, enquanto eles ainda podem fazê-lo de forma incremental, e se preparar para um futuro de muito menor influência sobre seus clientes atuais.

Então animar os preços do petróleo mais elevados, de modo que os pontos X se esbanjado rapidamente.Será divertido.